外國人也能開 PEA:在法華人 2026 全攻略 — IBKR 和 Trade Republic 都有 PEA 了

在法華人圈流傳兩個過時說法:"PEA 是法國人的賬戶,外國人開不了"和"想要 PEA 只能去法國本土銀行券商"。兩個都錯了。

第一個從來就是錯的:PEA 的法定條件是「法國稅務居民 + 成年」,service-public.gouv.fr 官方頁明文「Il n'y a pas de condition de nationalité」(無國籍條件)——持居留卡的中國護照持有人,只要在法國報稅,就能開。

第二個在 2024-2025 年被打破:IBKR(2024 年 7 月)和 Trade Republic(2025 年 1 月)先後推出 PEA,外國券商的低費率進場了。本文按 2026-07-10 核實,給你完整版。

1. 💰 PEA 值多少錢:稅差算給你看

普通證券賬戶(CTO)的收益走 PFU 統一稅 30%(12.8% 所得稅 + 17.2% 社保稅)。PEA 滿 5 年後提取:免所得稅,只繳 17.2% 社保稅。

算筆賬:10 年定投,累計收益 €50,000——CTO 繳稅 €15,000,PEA 繳 €8,600,差 €6,400。收益越大差距越大,上限 €150,000 的繳存空間足夠普通家庭用很多年。

唯一的鐵律:5 年內提取 = 整個計劃關閉(失業/殘疾/創業等例外)。所以正確姿勢是:今天就開一個,放 €10 啟動 5 年計時——這是一張零成本期權,5 年後你隨時可以真正開始用它。

券商	PEA 起點	費率	適合誰
Trade Republic	2025-01 起	€1/單,定投計劃 0€	定投黨性價比之王
IBKR	2024-07 起(首家外國券商)	Tiered 0.05%(min €1.25)	中文介面 + 專業玩家
Bourse Direct	老牌	€0.99/單起(≤€500)	歐股小單最低 + PEA-PME/Jeunes 全家桶
BoursoBank	老牌	Découverte €1.99/單(≤€500)	銀行券商一體 + 出 IFU 報稅省心

沒有 PEA 的:DEGIRO(官方口徑"開發中無日期")、eToro、Revolut。

兩個細節:IBKR 的 PEA 暫不支援從其他機構轉入存量 PEA(只能新開);法國本土兩家(Bourso/Bourse Direct)出 IFU 稅單,報稅時數字自動預填,外國券商則要自己申報(含 3916 表)。

PEA 只能裝歐盟股票和 ≥75% 歐股的合格基金——但**合成 ETF(synthetic ETF)**是合法通道:基金實際持有歐股籃子,通過 total return swap 換取 S&P 500 / Nasdaq / MSCI World 的指數表現。

例項(核實 2026-07):BNP Paribas ESE(S&P 500,費率 0.13%)、Amundi PSP5(S&P 500)。想在 PEA 裡做全球配置的,這是標準答案。

通用材料:護照或居留卡 + 3 個月內住址證明 + 法國 RIB + 稅號 numéro fiscal(首次報稅後才有——剛落地還沒報過稅的,先用 CTO,報稅後再開 PEA)。

完整 7 家對比(含無 PEA 的)見券商開戶比價。

資料核實 2026-07-10,來源:service-public.gouv.fr(F2385)/ businesswire.com / avenuedesinvestisseurs.fr / 各券商官網。本文不構成投資建議,投資有本金損失風險;稅務個案請諮詢專業人士。