外国人也能开 PEA:在法华人 2026 全攻略 — IBKR 和 Trade Republic 都有 PEA 了

在法华人圈流传两个过时说法:"PEA 是法国人的账户,外国人开不了"和"想要 PEA 只能去法国本土银行券商"。两个都错了。

第一个从来就是错的:PEA 的法定条件是「法国税务居民 + 成年」,service-public.gouv.fr 官方页明文「Il n'y a pas de condition de nationalité」(无国籍条件)——持居留卡的中国护照持有人,只要在法国报税,就能开。

第二个在 2024-2025 年被打破:IBKR(2024 年 7 月)和 Trade Republic(2025 年 1 月)先后推出 PEA,外国券商的低费率进场了。本文按 2026-07-10 核实,给你完整版。

1. 💰 PEA 值多少钱:税差算给你看

普通证券账户(CTO)的收益走 PFU 统一税 30%(12.8% 所得税 + 17.2% 社保税)。PEA 满 5 年后提取:免所得税,只缴 17.2% 社保税。

算笔账:10 年定投,累计收益 €50,000——CTO 缴税 €15,000,PEA 缴 €8,600,差 €6,400。收益越大差距越大,上限 €150,000 的缴存空间足够普通家庭用很多年。

唯一的铁律:5 年内提取 = 整个计划关闭(失业/残疾/创业等例外)。所以正确姿势是:今天就开一个,放 €10 启动 5 年计时——这是一张零成本期权,5 年后你随时可以真正开始用它。

券商	PEA 起点	费率	适合谁
Trade Republic	2025-01 起	€1/单,定投计划 0€	定投党性价比之王
IBKR	2024-07 起(首家外国券商)	Tiered 0.05%(min €1.25)	中文界面 + 专业玩家
Bourse Direct	老牌	€0.99/单起(≤€500)	欧股小单最低 + PEA-PME/Jeunes 全家桶
BoursoBank	老牌	Découverte €1.99/单(≤€500)	银行券商一体 + 出 IFU 报税省心

没有 PEA 的:DEGIRO(官方口径"开发中无日期")、eToro、Revolut。

两个细节:IBKR 的 PEA 暂不支持从其他机构转入存量 PEA(只能新开);法国本土两家(Bourso/Bourse Direct)出 IFU 税单,报税时数字自动预填,外国券商则要自己申报(含 3916 表)。

PEA 只能装欧盟股票和 ≥75% 欧股的合格基金——但**合成 ETF(synthetic ETF)**是合法通道:基金实际持有欧股篮子,通过 total return swap 换取 S&P 500 / Nasdaq / MSCI World 的指数表现。

实例(核实 2026-07):BNP Paribas ESE(S&P 500,费率 0.13%)、Amundi PSP5(S&P 500)。想在 PEA 里做全球配置的,这是标准答案。

通用材料:护照或居留卡 + 3 个月内住址证明 + 法国 RIB + 税号 numéro fiscal(首次报税后才有——刚落地还没报过税的,先用 CTO,报税后再开 PEA)。

完整 7 家对比(含无 PEA 的)见券商开户比价。

数据核实 2026-07-10,来源:service-public.gouv.fr(F2385)/ businesswire.com / avenuedesinvestisseurs.fr / 各券商官网。本文不构成投资建议,投资有本金损失风险;税务个案请咨询专业人士。